7月1日，央行下發(fā)的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》正式實(shí)施。這標(biāo)志著第三方支付將全面進(jìn)入強(qiáng)制性實(shí)名認(rèn)證時(shí)代。毫無疑問，這對(duì)于網(wǎng)絡(luò)支付而言可是具有里程碑的意義。

值得一提的是，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》也是在2015年12月28日這一天正式發(fā)布的，這兩份文件同日下發(fā)，絕非偶然。

我們知道，我國(guó)P2P網(wǎng)貸發(fā)展取得靚麗成績(jī)的同時(shí)，也一直備受爭(zhēng)議。其關(guān)鍵原因當(dāng)然就是監(jiān)管的長(zhǎng)期缺席，導(dǎo)致行業(yè)規(guī)范無從談起。

而隨著央行劃定4條紅線，互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見相繼出臺(tái)之后，第三方資金托管一直被認(rèn)定為是引領(lǐng)行業(yè)走向規(guī)范的重要保證，尤其是它能確保P2P平臺(tái)的中介屬性，不會(huì)觸碰央行所劃定的4條紅線。但自從《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》出臺(tái)后，資深的P2P投資人似乎更偏向于選擇已經(jīng)進(jìn)行銀行資金存管的平臺(tái)。的確，有銀行強(qiáng)大的品牌背書以及傳統(tǒng)的嚴(yán)密系統(tǒng)和技術(shù)，正式上線銀行資金存管系統(tǒng)的P2P平臺(tái)，其安全性自然毋庸置疑，但筆者同時(shí)認(rèn)為，真正實(shí)現(xiàn)第三方資金托管的P2P平臺(tái)，安全性以及合規(guī)性也不會(huì)低。

尤其是如今第三方支付全面進(jìn)入強(qiáng)制性實(shí)名認(rèn)證時(shí)代，這似乎意味著P2P第三方資金托管將在兼顧優(yōu)質(zhì)用戶體驗(yàn)的同時(shí)，安全性也大大提高。

我們知道，早在去年年底就下發(fā)的監(jiān)管細(xì)則征求意見稿已經(jīng)延遲落地了，早在全國(guó)互金整治行動(dòng)開始之初，監(jiān)管層就指出監(jiān)管細(xì)則將結(jié)合整治行動(dòng)所積累的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過充分完善之后，才會(huì)正式落地。這似乎也在暗示，第三方資金托管這一模式有可能會(huì)繼續(xù)被沿用。

關(guān)于銀行存管和第三方資金托管之間的對(duì)比早已數(shù)不勝數(shù)，筆者認(rèn)為，兩者都能確保P2P的中介屬性。而差異就在于，前者信用背書強(qiáng)而且安全性更高；后者則因?yàn)榕c互聯(lián)網(wǎng)精神高度契合而具有較為順暢的用戶體驗(yàn)。

進(jìn)入實(shí)名認(rèn)證時(shí)代后，筆者相信第三方資金托管的安全性也將更有保障。尤其是其可以在很大程度上解決之前第三方支付平臺(tái)繞過監(jiān)管給一些不合規(guī)P2P平臺(tái)“放水開閘”的這一詬病。如此一來，第三方資金托管平臺(tái)的全體用戶，在進(jìn)行充值、投資、提現(xiàn)等相關(guān)操作時(shí)均會(huì)提示要求完成強(qiáng)實(shí)名認(rèn)證。這意味著，未來用戶的每一筆交易都將有帳可查，投資者的所有資金流動(dòng)都將處于監(jiān)管之下。在第三方資金托管模式下，投資者的資金也就更加安全可靠了。